Bölüm 135

“Neye öylece bakıyorsun?”

Duyduğum sesle uyandığımda, Hyun-joo’nun ablasının kahvesini içtiğini gördüm. Az önce gözlerinin önünden geçen hologram kaybolmuştu.

“Daha iyi bir yol olabilir diye düşünüyordum.”

Geçerken laf arasında sordum.

“Hosung Tasarruf Bankası hakkında bilginiz var mı?”

Hyunjoo’nun ablası gülümsedi.

“Bunu mu düşündünüz?”

“Evet. Ne… … .”

“Bu, Park Si-hyung’un damadının ailesi tarafından işletilen bir tasarruf bankası.”

Sanki biliyormuş gibi başımı salladım ve bir soru sordum.

“Evet, doğru.”

Birdenbire mi aklınıza geldi?

Hyunjoo abla açıkladı.

Şu anda Hosung Tasarruf Bankası’nın başkanlığını Min Jeong-ju, başkan yardımcılığını ise Min Seong-ju yürütmektedir. Min Seong-ju’nun oğlu Min Ki-jin, Park Si-hyeong’un damadıdır.

“Bazı verilere ulaşabilir miyim?”

Hyun-joo’nun ablası içtiği kahveyi yere bıraktı.

“Hosung Tasarruf Bankası’nın çeşitli özel avantajlardan yararlandığı doğrudur. Çünkü Park Si-hyung, Gyeonggi-do valisi olduğu dönemde proje finansmanı ve özel sermayeli işletmeleri finanse ederek bankayı önemli ölçüde büyüttü. Varlık büyüklüğü sektörde 10. sıradan 2. sıraya yükseldi ve şube sayısı birkaç kat arttı.”

Hatırladım

“Kayırmacılık vardı.”

“Bu konu birçok denetimden geçti, bu yüzden tekrar denesek de pek bir faydası olmayacak. Gördüğünüz gibi, bu hükümette bu düzeyde yolsuzluk bile söz konusu değil.”

Hyunjoo ablanın düşündüğünün aksine, ayrıcalıklı muamele meselesini kurcalamakla ilgilenmiyorum. Ama birdenbire iflas edeceğini de söyleyemezsiniz.

“Bakalım başka bir şey var mı?”

Hyunjoo sigarasını ağzına koyarken başını salladı.

“Tamam. Size bir e-posta göndereceğim.”

* * *

Konuşmayı bitirdikten sonra OTK Şirket Binasına geri döndüm.

CEO’nun ofisine girdiğimde Taek-gyu kanepede oturuyordu.

“Kardeşimle iyi tanıştınız mı?”

“Artık bunun bir önemi yok.”

“Öyleyse önemli olan ne?”

Az önce size daha önce olanları anlattım.

“Hosung Tasarruf Bankası iflas etti mi? Bunu neden gördünüz?”

“Bundan sonra her şeyi öğrenmelisiniz.”

Posta kutusunu açtığımda kız kardeşimden gelen bir e-posta gördüm.

Tüm materyalleri basılıydı. Çoğu tasarruf bankası gibi, halka açık olmayan bir şirkettir ve sahibi olan aile tarafından yönetilmektedir.

Varlık büyüklüğü 5 trilyon KRW’dir. 2,6 trilyon wonluk sermayesiyle, IBS Tasarruf Bankası’ndan sonra ikinci sırada yer almaktadır.

“Banka ile tasarruf bankası arasındaki fark nedir?”

“Hımm. Farklı.”

İşlevleri ve isimleri benzer olduğu için onları aynı şey sanmak kolaydır, ancak teknik olarak bakıldığında, bir tasarruf bankası bir banka değildir.

Ticari bankalar birinci finans sektörüne, tasarruf bankaları ise ikinci finans sektörüne aittir. Ayrıca, ticari bankalar Bankacılık Kanunu ile sıkı bir şekilde düzenlenmekte ve Kore Merkez Bankası’nın denetim ve gözetimine tabidir; tasarruf bankaları ise Karşılıklı Tasarruf Bankası Kanunu’na tabidir ve çeşitli koşullar bankalara göre daha geniştir.

“Asıl adı Mutual Credit Bank idi, ancak yasa değiştirilerek tasarruf bankası olarak da kullanılabilmesi sağlandı.”

“Neden değiştin?”

“Bir banka gibi görünmek istiyorsunuz.”

Aslında birçok insan bu ikisini birbirine karıştırıyor.

Bölgesel bir tasarruf bankası olarak başlayan Hoseong Tasarruf Bankası’nın Park Si-hyung ile birlikte büyüdüğünü söylemek abartı olmaz. Büyük proje finansmanına katılarak ve özel sermayeli projelerde finansal yatırımcı (FI) olarak yer alarak büyük karlar elde etti.

En büyük avantajı, kendisi ve Park Si-hyung’un akrabalık ilişkisi içinde olmalarıdır.

Tasarruf bankalarında en önemli şey istikrardır. Başkanın damadının yönettiği tasarruf bankaları, diğer tasarruf bankalarına göre çok daha istikrarlı görünüyordu ve birçok müşteriyi kendine çekmeyi başardı.

Verileri dikkatlice inceledim, ancak büyük bir sorun bulamadım. Bu durumda, profesyonel yardım almalı mıyım?

Takım lideri Seo Sang-won’u aradım.

Birkaç dakika sonra, takım elbiseli, 40’lı yaşlarında bir adam içeri girdi.

“Bulmuşsun diye duydum.”

“Hoseong Tasarruf Bankası’nı biliyor musunuz?”

Takım lideri Seo Sang-won başını salladı.

“Adını duydum.”

Elimdeki malzemeyi teslim ettim.

“Lütfen buraya bir göz atın ve mali durumunuzu kontrol edin.”

Redstone’da çalıştığı süre boyunca, birleşme ve devralmaların finansal muhasebesini analiz etmesi ve uygun satın alma fiyatını hesaplamasıyla tanındı.

Takım lideri Seo Sang-won oturdu ve kendisine verilen materyalleri inceledi.

Uzun bir süre geçtikten sonra ancak ağzını açtı.

“Bunu biraz daha yakından incelememiz gerekecek, ancak bir sorun gibi görünmüyor. Sermaye sağlam ve BIS oranı normal.”

“Ödeme oranı uygun mu?”

“Bu hiç sorun değil.”

Kazancınızı bankaya yatırmanızın sebebi, faiz ödemesidir. Bir banka 100 milyon won yatırıp kasada saklasa bile, faiz otomatik olarak işlemez.

Banka, müşteriden aldığı mevduatı ihtiyaç sahibi kişiye borç verir ve aldığı kredinin faiziyle mevduatı yatıran kişiye faiz öder. (Kredi faizi ile mevduat faizi arasındaki fark olan kredi-mevduat marjı, bankanın karını oluşturur.)

Ancak, aldığınız tüm parayı ödünç verirseniz, müşteri aniden depozitoyu geri almak için geldiğinde parayı ödeyemeyebilirsiniz.

Böyle bir duruma hazırlık olarak, yasa, müşteri mevduatlarının belirli bir kısmının merkez bankasına yatırılmasını zorunlu kılmaktadır; bu orana zorunlu karşılık oranı denir.

“Böylece?”

Artık iflas etme zamanı gelmedi mi?

Bunu göz önünde bulunduran ekip lideri Seo Sang-won, verilerini teslim etmeyi bıraktı.

“Garip bir şey görüyorum.”

“Ne?”

“Mevduat faiz oranı diğer tasarruf bankalarına göre yüzde 0,3 daha yüksek.”

Bu, düşük faiz oranlarının çağı. Bankalar, %0,1 daha fazla mı yoksa daha az mı faiz ödeyecekleri konusunda kıyasıya mücadele ediyor.

%0,3 çok fazla görünmeyebilir, ancak ortalama faiz oranının %3 olduğunu varsayarsak, aslında %10 daha fazla ödeme yapmak gibidir.

Daha fazla faiz ödemek için herhangi bir neden var mı?

“Hosung Tasarruf Bankası hakkında biraz araştırma yapın. Bu taraftan herhangi bir soruşturmadan bahsedilmediği bir düzeyde.”

Takım lideri Seo Sang-won nedenini sormadan başını salladı.

“Tamam aşkım.”

* * *

Üç gün sonra.

Takım lideri Seo Sang-won, CEO’nun ofisini tekrar ziyaret etti.

“Yapılan analiz sonucunda herhangi bir sorun olmadığı tespit edildi. Aksine, sağlam ve istikrarlı bir durum söz konusu.”

İçeriğin aksine, ses tonundan bir şeyin farkına vardığını anlayabiliyordum.

“Ancak?”

“100’den fazla özel amaçlı şirket kurdum ve bunlara büyük miktarda kredi verdim, bu biraz şüpheli. Kuruluşların bazılarının offshore şirketler olduğundan şüpheleniliyor ve kredinin ne için kullanıldığı belirsiz.”

“Bu kötü bir kredi mi?”

“Henüz kesin değil. Faiz oranları kademeli olarak açıklanıyor.”

“Ne kadar iyi faiz kazanırsanız kazanın, anaparayı geri alamazsanız hiçbir işe yaramaz.”

Takım lideri Seo Sang-won başını salladı.

“Bunun dışında, beni endişelendiren bir şey daha var.”

“Ne?”

“Geçtiğimiz aydan bu yana, 280 milyar won değerinde 3 yıllık ikincil tahvili ardışık olarak ihraç ettik ve bunları her şubemizde genel müşterilere satıyoruz.”

Şirketlerin tahvil ihraç etmesi yaygın bir uygulamadır.

Kore’de, Kore Mevduat Sigorta Kurumu, mevduat sahiplerini korumak için 50 milyon won’a kadar güvence sağlıyor. Paranızı yatırdığınız banka iflas etse ve paranız kalmasa bile, 50 milyon won’a kadar olan tutarınızı koşulsuz olarak geri alabilirsiniz.

Tahviller ise mevduatlara göre daha yüksek faiz oranlarına sahiptir, ancak koruma altında değildirler. İflas durumunda kimse ödeme garantisi vermez. Temerrüt riski arttıkça, tahviller daha düşük fiyatlarla işlem görür.

Ayrıca, adından da anlaşılacağı gibi, ikincil tahviller en son sırada yer alır.

Hosung Tasarruf Bankası iflas ederse, ikincil tahvil satın alanlar tek kuruş bile alamayacaklar.

Şaşırdım ve sordum.

“Çoğu insan ikincil tahvilin ne olduğunu bile bilmiyor.”

“Çalışanlar, mevduatlara iki kat faiz ödediklerini söyleyerek satın alımları teşvik ediyor gibi görünüyor.”

“… … .”

Tasarruf bankalarının müşterileri sıradan insanlardır, aralarında birçok yaşlı insan da bulunur. Bu nedenle, bir çalışan bankanın iyi olduğunu tavsiye ederse, insanlar bunun doğru olduğunu bilerek genellikle kayıt olurlar.

Neyse, vadeye kadar banka sorunsuz çalıştığı sürece bir problem yok. Mevduattan daha fazla faiz almak güzel olurdu ama…

Garip bir şey hissettim.

“Mali durumunuz iyiyse neden ikincil tahvil ihraç ettiniz? Zaten müşterilere satacaksanız, mevduat ürünleri satmak daha faydalı olurdu.”

Neden daha yüksek faiz ödeyen tahviller satmanız gerekiyor?

Bankalar, yatırdıkları parayla kredi verirler. Tersine, yatırılan parayı geri ödemek için kredinin geri çekilmesi gerekir.

Peki ya kredi düzgün bir şekilde tahsil edilmezse? Yani, tahvil satıp mevduatlarınızı geri almayı veya mevduatlarınızı tahvillere dönüştürmeyi denemiyor musunuz?

Mevduatlar her zaman iptal edilebilir, ancak tahviller vadeye kadar iptal edilemez. Vade dolmadan önce, alıcının parasını geri almasının tek yolu tahvili başka birine satmaktır.

Bankanın parayı vade sonunda ödeme yükümlülüğü yoktur, bu nedenle üç yıl süre kazanabilirsiniz.

“Ne düşünüyorsun?”

Takım lideri Seo Sang-won ihtiyatlı bir şekilde konuştu.

“Bu, muhasebe sahtekarlığına benziyor.”

Başımı salladım.

Tahmin yürütüyordum. İflas edeceğine dair bir önsezi görmüştüm, ancak mali tablolarda sorun yoksa, muhasebe sahtekarlığı olma ihtimali yüksek.

“İflasın büyüklüğü ne kadar olacak?”

“Verilere bakarak bunu anlayamazsınız.”

“Yanılıyor olsam da önemli değil, o yüzden tahmininizi söyleyin.”

Takım lideri Seo Sang-won bir an düşündükten sonra miktarı söyledi.

“En az yüz milyarlarca.”

“Çok fazla?”

“İki trilyon doları aşabilir.”

“… … .”

Söyleyecek söz bulamıyorum.

* * *

Bir şirketteki her şey kağıt üzerinde bir rakamla temsil edilir.

Ayrıca, şirket muhasebesi, ücretler, yatırımlar, yönetim değerlendirmesi, vergi ve gelecek beklentileri gibi tüm şirket faaliyetlerinin temelini oluşturur. Bu nedenle, muhasebede manipülasyon yapılması kanunen kesinlikle yasaktır ve beklenmedik olayların önlenmesi için dış denetimler de yapılmaktadır.

Muhasebe hilelerinin cazibesi çok güçlüdür çünkü birkaç rakamı değiştirerek iflası gizleyebilir ve satışları ve karları artırabilir. (Daha fazlasını wuxiax.com adresinde okuyun)

Belki de bu yüzden, tarihin derslerine rağmen, eğer onu unutursanız, arada sırada büyük bir olay gerçekleşir.

2007’deki Enron skandalı tipik bir örnektir ve en son sorun ise City Sea’dir. Hileli muhasebe nedeniyle yıllarca gizlenen açığın ortaya çıkmasıyla, 5 trilyon dolardan fazla bir zarar meydana geldiği anlaşıldı. Açığı kapatmak için şirket, yarı iletken iş kolunu satmak zorunda kaldı.

Kore tarihinin en büyük muhasebe sahtekarlığı Daehoo Grubu’nun yaptığıdır. O dönemde ortaya çıkarılan muhasebe sahtekarlığının miktarı 40 trilyon won’du ve bu, Dangun’dan beri görülen en büyük miktardı.

Taek-gyu sordu.

“Peki, iflasın boyutu ne kadar?”

“Kuyu.”

“Neyse, iflas etmek üzere.”

“Yapacağım.”

İflasın tam boyutunu bilmiyorum, ancak iflas edeceğini biliyorum.

Eğer yüz milyarlarca dolar söz konusuysa, bu sefer ölçülü bir şekilde kurtulabilirsiniz. Eğer biraz daha büyükse, destekle yeniden toparlanabilirsiniz.

Ancak, borç miktarı 1 trilyon won’u aşarsa iflas kaçınılmaz hale gelir.

Neyse ki, bu genel bir banka değil, yerel bir tasarruf bankası. Bir tasarruf bankası iflas etse bile, ulusal ekonomi sarsılmayacaktır.

“Biliyor musunuz efendim?”

“İflas olduğunu bilseniz bile, bu kadar ileri gideceğini tahmin edemezdiniz.”

Bunu bilseydim, daha önce harekete geçerdim.

“Eğer bu gerçekleşirse, sizin için büyük bir olay olmaz mıydı efendim?”

“Önemli bir şey değil.”

Bu başka biri değil, damadın ailesi tarafından işletilen bir tasarruf bankası. Bunun ne kadar alakalı olduğunu bilmiyorum ama sorumluluktan kaçamazsınız.

“Bu arada, 1 veya 2 trilyon o kadar da büyük bir miktar değil, değil mi?”

Hamakta kazandığım parayla kıyaslandığında, bu sadece yeni bir kan damlası.

“Mutlak anlamda evet. Ama bu sıradan insanların parası.”

Seosung Electronics’in L6 patlaması nedeniyle birkaç grup uçak uçurması ile sıradan insanların iki grup uçak uçurması farklı bir durumdur.

Tasarruf bankası müşterilerinin çoğu şirketler veya yüksek gelirli kişiler değil, sıradan insanlardır. Bir sorun ortaya çıkarsa, yerel ekonomi mahvolacak ve sıradan insanlar ölecektir.

“Bunu önce Mali Denetleme Servisine bildirmeniz gerekmiyor mu?”

“Onlar da aynı düşüncedeler. Eğer FSS görevini düzgün yapmış olsaydı ne olurdu?”

Mali Denetleme Servisi veya Sayıştay Başkanlığı’nın başındaki kişilerin hepsi Cumhurbaşkanı’nın yakın yardımcılarıdır. Muhtemelen Hoseong Tasarruf Bankası ile bağlantılı bir veya iki politikacı değildir.

Başkanlık döneminin bitimine bir yıldan az kaldı. Sorunun ciddi olduğunu bilseler bile, patlamaması ve bir sonraki hükümete devredilmemesi için iyi yönetmeye çalışacaklardır.

“Peki sonra ne olacak? Hâlâ heyecanla ikincil tahviller mi satacaksınız? Bu, sıradan insanların kanını emmek demek.”

En iyi yol, Hosung Tasarruf Bankası’nın batık kredilerinin boyutunu hemen açıklamaktır. Ancak bunu öğrenmek için kredi fonlarını, teminatı ve tahsil edilebilirliği tek tek kontrol etmemiz gerekiyor, ama bunu yapma yetkimiz yok.

Ancak, denetim makamı bu konuda açıklama yapmayacak.

Taekyu’nun omzuna dokunup şöyle dedim:

“Yani onu havaya uçurmalıyız.”