Bölüm 486

Bir süre düşündükten sonra gülümsedim.

“Şimdi sanırım anladım.”

Taek-gyu bana baktı ve sordu.

“Ne?”

“Grace Rothschild bana neden bir mali kriz olacağını söylemişti?”

“Sebebi nedir?”

OTK Şirketi finansal sermaye ile başladı, ancak şimdi bir tür ticari sermayeye sahip. Varlıklar binlerce veya on binlerce katına çıktı, ancak boyutları büyüdükçe hareketleri yavaşladı.

“Eğer durum böyle devam ederse, OTK Şirketi büyük bir kayıp yaşayacak. Zararları azaltmak istiyorsanız, bir krize bel bağlamanız gerekiyor, sizce ne olacak?”

“Bu… … .”

Taek-gyu yüzünde şaşkın bir ifade takındı.

Kötü haberler zaten piyasayı olumsuz etkiliyor. Böyle bir durumda, küçük bir hamle yapsam bile piyasa büyük tepki verecektir.

En dikkatli şekilde hareket etseniz bile, Rothschild ailesi bunu hemen fark edecek ve haber kısa sürede tüm dünyaya yayılacaktır.

“Hadi ama, bir dakika bekleyin. Sonuçta, önceden edinilen bilgilere göre, finansal krizler yaşanabilecek şeylerdir.”

Gördüğüm ön bilgi, küresel finans krizinin tam başlangıcıydı.

Başımı salladım.

“Finansal kriz çoktan başladı. Nerede biteceğini bilmiyorum.”

Olacak olan olur.

Hiçbir yatırımcı, kâr etme şansı olsa bile, kaybedeceğini bilerek beklemez.

“OTK şirketinin piyasa çöküşü beklentisiyle yatırım yaptığı ortaya çıkarsa, büyük bir şok yaşanacaktır.”

“Öyleyse Rothschild ailesine yardım edecek misiniz?”

“cevap.”

Eğer ben de katılırsam, finansal krize yol açmak daha kolaylaşır ve krizin boyutu daha da artabilir.

“Bir düşünelim. Eğer yine de yapmaya karar verirseniz, yatırımınızın getirisini en üst düzeye çıkarmak için Rothschild ile çalışmanız daha iyi olur.”

Belki de Grace benim ona ulaşmamı bekliyordur.

Bu arada, krizi finansal kazançlar elde etmek veya şöhret gibi somut ve soyut kazançlar elde etmek için kullandım. Brexit, Hosung Tasarruf Bankası iflası, Ronald Reagan’ın seçimi, Büyük Patlama, PAS hava yastığı arızası, Kuzey Denizi petrol tesisinin hasar görmesi, Nishida Menkul Kıymetler sipariş hatası vb.

Ama bunların hepsi benim tarafımdan yaratılmadı. Krizden faydalanmış olsalar bile, en azından krizin ortaya çıkmasında hiçbir rolleri yoktu.

Ancak bu durum tamamen farklı.

Hareket ettiğim anda bir kriz ortaya çıkıyor. Finansal krizin sorumlusu benim… Başka bir deyişle, tetikleyici unsur oluyorum.

Bu doğru olsun ya da olmasın, dünya öyle inanacak. Ve Rothschild ailesi, uzun zamandır yaptıkları gibi, çıkarlarını gölgelerde aramaya devam edecek.

Eğer yerinizde durursanız kayıplardan kaçınamazsınız, hareket ederseniz de Rothschild ailesine yardım etmiş olursunuz. Ama bunu durdurmanın bir yolu yok.

Hangisini seçerseniz seçin, Rothschild’lerin iradesine göre oynuyorsunuz demektir.

Grace’in bana bakan gözlerini hatırladım.

“Başından beri böyle olması planlanmıştı.”

* * *

Finans sektöründe başlayan kriz, dünyayı yavaş ama emin adımlarla yok ediyordu.

Kısa bir durgunluğun ardından Çin borsası yeniden düşüşe geçti. Şanghay Bileşik Endeksi, psikolojik bir bariyer olarak kabul edilen 3000 seviyesinde çöktü.

Çin, çeşitli teşvik paketleri uygulamaya koyarak krizi önlemeye çalıştı.

Bu düzenleme, şirketlerin döviz rezervlerini artırmak amacıyla acil durum fonları sağladı ve şirketlerin dolar varlıklarını ve havalelerini düzenledi. Doların güçlenmeye devam edeceğini düşünerek döviz değişimini erteleyen şirketlerin, hükümet baskısı nedeniyle dolarlarını yuan ile değiştirmekten başka çaresi kalmadı.

Mali yetkililer, kısa satışlarla ilgili soruşturma yürütmek için menkul kıymetler şirketinde arama ve el koyma işlemi bile gerçekleştirdi. Kısa satışlara katıldığı bilinen iş adamları ve finansörler birer birer çağrıldı ve yoğun soruşturmaya tabi tutuldu.

Bununla birlikte, kısa pozisyon bakiyesi artmaya devam etti ve hatta devlet şirketleri bile vadesi gelen tahvillerini geri ödeyemedikleri için iflas etti veya vade uzatma başvurusunda bulundu.

Borsa çöküşü gibi, emlak piyasası da bir sorundu.

Bu arada, Çin gayrimenkul piyasası dalgalı bir iş modeliydi. Bir şirket kurduktan sonra, borç alarak ev ve bina inşa edip satarak para kazanabiliyordu.

Sonuç olarak, 100.000’den fazla geliştirici panikledi ve finans dünyası onlara çok büyük miktarlarda para ödünç verdi.

Ancak ekonomik durgunluk, yaşlanan nüfus, arz fazlası ve faiz artışları gibi sorunlar aynı anda patlak verdi ve yalnızca Ocak ayında 857 şirket iflas etti.

Bu gelişmelerin ortasında, Çin’in en büyük beş inşaat şirketinden biri olan Ntong İnşaat bile iflas başvurusunda bulunarak piyasayı buzla kapladı. Ntong İnşaat’ın yürüttüğü çeşitli kalkınma projeleri için kredi veren ve kamu finansmanı kredilerine kefil olan bankalar da büyük bir şok yaşadı.

Çin hükümeti, istihdam sağlayan şirketlerin iflasına kısmen göz yumdu. Ancak, bu durumun ortaya çıkmasıyla iflasların beklenenden çok daha ciddi olduğu görüldü.

Eğer daha önce olsaydı, hükümet müdahale edip bunu engellerdi, ancak şimdi banka iflasını önlemek acil bir durum olduğu için bir şey yapmak zor.

Sadece yılın ilk yarısında gayrimenkul sektöründe vadesi dolan 800 milyar yuanlık tahvil… Değerinin 100 milyar doları aştığı söyleniyor ve piyasa kaos içinde.

Şanghay Bileşik Endeksi, teşvik paketine ilişkin haberlerin piyasa beklentilerini karşılamaması ve gayrimenkul şirketlerinin iflas etmesi nedeniyle en büyük düşüşü kaydederek yüzde 8,23 oranında geriledi.

Zhou Cha olayı sonrasında çözüme kavuşan ABD-Çin ticaret anlaşmazlığı yeniden gündeme geldi.

Kılıcı ilk çeken Amerika Birleşik Devletleri oldu.

Temel faiz artırımı nedeniyle doların güçlenmeye devam etmesiyle, ABD şirketlerinin ihracat yolları tıkandı ve bu sorunu çözmek için doğrudan Çin’i hedef aldılar.

“Çin, işletmelerine sağladığı sübvansiyonları durdurmalı ve tarife dışı engelleri kaldırmalıdır. Bu önlemler uygulanana kadar ABD, 6.000’den fazla Çin malına yüzde 50’ye varan oranlarda gümrük vergisi uygulayacaktır.”

Ayrıca, teknoloji hırsızlığından şüphelenilen tüm vakaları sıralıyor ve Çinli bilişim şirketleriyle yapılan işlemlere getirilen kısıtlamalardan ve döviz manipülatörü olarak nitelendirilmesinden bahsediyor.

Çin de buna şiddetle karşı çıktı, çünkü bu geri adım atılamayacak bir durum.

“Eğer ABD Çin ürünlerine gümrük vergisi uygularsa, Çin’in de misilleme olarak gümrük vergisi uygulamaktan başka seçeneği kalmayacaktır.”

Medyanın tamamı Çin ekonomisinin çökme olasılığından bahsetti.

[Çin ekonomisi, efsane bitti!][Şanghay Bileşik Endeksi zirvesinden %40’tan fazla düştü!][Çin’den kriz! Ne yapmalı?][ABD-Çin ticaret anlaşmazlığı yeniden alevlendi!][George Soros, ‘Çin’in borsasında ve gayrimenkul piyasasında büyük bir balon var’][Hedge fon yatırımcıları oybirliğiyle yuanı aşırı değerli görüyor]

– Bu, Çin’i gerçekten mahvedecek.

-Kore hisse senetleri neden düşüyor? ㅜㅜ

-2500 değeri bozuldu. Tekrar 2000’e düşmeyecek mi?

– KOSPI endeksi, finansal kriz sırasında olduğu gibi 1000’in altına düşerse, o zamana kadar alım yapmayı düşünmemek en iyisidir.

– Depremden sonra güvendim ve yatırım yaptım, ama işler özensiz görünüyor.

Hayır, Jin-hoo Kang bana hisse senedi almamı söylemedi, o yüzden neden küfrediyorsun?

– Hükümet ne yapıyor? Ulusal Emeklilik Fonu ile hisse senedi almayın.

-Kazanın başlangıcı, şarkı ne oldu ki?

* * *

Çin ekonomisi kötüleşirken, Avrupa’da da sanki bir yarışmaymış gibi başka bir kötü haber patlak verdi: Almanya’daki Deutsche Bank’ın iflası.

Deutsche Bank, yaklaşık 150 yıllık bir geçmişe sahip Almanya’nın en büyük bankasıdır.

Deutsche Bank’ın iflas söylentileri ilk kez ortaya çıkmıyor. Yüksek maliyet yapısı, sürekli açık, gevşek yönetim, sıfır faiz oranı nedeniyle azalan kredi-mevduat oranı, ABD cezaları ve türev piyasalarına yatırım yapamaması nedeniyle uzun süredir zorluklar yaşıyor.

Ama bu sefer durum gerçekten ciddiydi.

Bunun iki ana nedeni vardı.

Öncelikle, Deutsche Bank’ın elinde çok büyük miktarda Yunan devlet tahvili bulunuyor. Belki de bunun nedeni, AB’nin borçlarını ödeyemeyeceğine dair kararlılıktı. Ancak Yunanistan sonunda iflas etti ve borçlarının affedilmesi şartıyla kemer sıkma önlemlerini kabul etti.

Yani, faizi bir kenara bırakalım, nominal değerinin %70’inin altına düştü. Ancak bu sefer Yunanistan kemer sıkma önlemlerini reddetti ve AB’den ayrılarak karşılık verdi ve Yunan devlet tahvilleri tekrar düştü. Eğer Grexit gerçekleşirse, tamamen bir kağıt parçası haline gelebilir.

İkinci olarak, ABD gösterge faiz oranındaki ani artış, tahvil sektöründe büyük kayıplara neden oldu.

Deutsche Bank CEO’su Daniel Burwitz, acilen 20.000 kişiyi işten çıkaracağını ve 80 milyar avro değerinde varlık satacağını açıkladı.

Alman mali yetkilileri bunu bir söylenti olarak nitelendirdi ve durumu açıklamaya başladı. Buna rağmen, mevduat sahipleri paralarını çekmek için bankaya akın etti ve Deutsche Bank hisseleri bir günde yüzde 42 düştü.

Açıklama yapılmadan önce bile Deutsche Bank, normalden 10 kat daha yüksek olan kısa satışlara odaklanmıştı.

Daha büyük sorun şu ki, bu sadece Deutsche Bank’a özgü bir sorun değil. Geçen yılın Aralık ayından bu yana, neredeyse tüm bankaların tahvil ve hisse senetlerinde büyük kayıplar yaşadığı biliniyor.

Bir bankanın iflas etmesi, sonuçları hayal edilemez boyutlarda olabilir. Bunu başaramaması ise finans sektöründe iflasa yol açabilir.

Karşı önlemlerin görüşülmesi amacıyla, Avrupa’nın önde gelen bankalarının mali otoriteleri ve yöneticileri Belçika’da bir araya geldi. Etkinliğe Avrupa Merkez Bankası Başkanı Louis Weidmann da katıldı.

Günlerce süren şiddetli bir tartışma yaşandı.

Ancak Avrupa Merkez Bankası ekonomiyi canlandırmak için faiz oranlarını zaten sıfıra indirdi ve para arzına başladı. Bu nedenle ek önlemler bulmak zor oldu.

* * *

En kötü Ocak ayı geride kaldı. Ancak Şubat ayına gelindiğinde durumun iyileştiğine dair hiçbir işaret yoktu.

Çin borsası zirve noktasından yüzde 50’den fazla düştü ve Japon borsasının piyasa değeri tersine dönerken Çin borsası tekrar sert bir düşüş yaşadı. Japon borsasının daha önce de iyi durumda olmadığı göz önüne alındığında, Çin borsasının üç ay içinde ne kadar düştüğünü anlamak kolaydı.

Avrupa ve Çin’deki kriz büyüdükçe, Amerika Birleşik Devletleri de bundan etkileniyor. (Daha fazlasını wuxiax.com adresinden okuyabilirsiniz)

Başlıca üç endeks olan Dow, Nasdaq ve S&P yüzde 20’den fazla düştü ve ayı piyasasının başladığı inkar edilemezdi.

* * *

Wall Street’teki hedge fon yöneticileri gizlice bir araya geldi.

Sadece 10 kadar kişi vardı, ancak her birinin hareket ettirebileceği miktar on milyarlarca dolardı.

En üstte oturan kişi, 40’lı yaşlarının sonlarında beyaz bir erkek, adı Carl Albert Singer. Kendisi Albert Management’ın CEO’su.

Toplanan insanların yüzlerine keskin bakışlarla baktı.

“Sizi bu yoğun zamanda bir araya getirdiğim için özür dilerim.”

Aslında, küresel finans piyasası bugün ince bir buz tabakası gibiydi. Birazcık tökezlerseniz, hemen suya düşersiniz. Bu nedenle herkes rahat uyuyamıyor ve piyasa durumunu sürekli kontrol ediyordu.

Yine de, bu süre zarfında izin almamın sebebi Carl Singer’dan çok yardım almış olmamdır.

Piyasanın gelecekte hangi yöne doğru hareket edeceğini kimse bilemez. Ancak Carl Singer, piyasanın gelecekte nasıl hareket edebileceğine dair doğru bilgiler verdi.

Başta ona inanmayanlar bile, geç de olsa varlıklarını satmaya başladılar. Bilgi olmasaydı, hedge fonları krizin etkisi altına girer ve büyük kayıplar yaşardı.

Albert Management, Aralık ayından önce tüm varlıklarını tasfiye etti ve diğer hedge fonları da yeterli finansman sağlamak için büyük varlıklarını sattı.

“Çin’in çökmesi sadece zaman meselesi.”

O sırada orada bulunanlardan hiçbiri bu açıklamaya itiraz etmedi.

Çin adlı devasa gemi çoktan batmaya başladı. Hasarı en aza indirmek için mümkün olan en kısa sürede gemiden çıkmak gerekiyor.

Bu süreçte para kazanmanızı sağlayacak değerli bir şey ortaya koyabilirseniz daha da iyi olur.

Herkes bunun ne kadar büyük bir fırsat olduğunu biliyordu. Böyle bir fırsat bir ömürde bir daha asla gelmeyecek.

Octa Capital CEO’su Dan Morhead sordu.

“Gangjin-hoo’dan sonra nasıl bir seyir izleyeceğini düşünüyorsunuz?”

Jinhoo Kang’ın 21. yüzyılın en seçkin yatırımcısı olduğu gerçeğini kimse inkar edemez.

Finans piyasasının kurulmasından bu yana insanlık tarihinde en yüksek yatırım getirisini elde etti. Hem de 10 yıldan kısa bir sürede.

Durum böyle olunca, herkes Kang Jin-hoo’nun her hareketini dikkatle izledi.

Varlık satışı veya bir yere yatırım yapma yönünde herhangi bir hareket yoktu. Medya röportajlarından kaçındığı ve tutumunu açıkça belirtmediği için ne düşündüğünü bilmenin bir yolu yoktu.

Jinhoo Kang onlarla birlikte hareket ederse, başarı olasılığı daha da artar. Ancak, tam tersi bir pozisyon alması durumunda durumun tersine dönebileceği ihtimalini de göz ardı edemeyiz.

Carl Singer gülümseyerek ve kendinden emin bir şekilde söyledi.

“Endişelenmenize gerek yok. Hiçbir şey yapamayacak.”